外汇交易中止损策略的实用探讨

一直想写一些内容，来更全面地分享交易市场中的规则，与大家共同探讨。这篇文章在最终定稿前修改过三次。毕竟理论性的知识，在口头交流时可以稍显随意，但一旦形成文字，就需要严谨地表述，因为这关系到读者看到的直接感受。

浅谈止损的意义

在交易过程中，很多朋友会问到一个问题：“如何设置止损。”关于止损这个话题，一旦展开讨论，内容非常广泛，我无法在短时间内把每个细节都说清楚，只能简单跟问到的朋友说一下，根据支撑位、阻力位以及进场依据来设置止损。但说完后，自己反过来想想，仅仅这样的止损，其作用、意义以及对止损的理解就显得有些单薄了。

止损自诞生以来，就有两个基本目的——减小风险和保护利润。正因为是最基础的原则，所以任何人的运用和理解，都没有脱离这两个基本点。在写这篇文章时，我问过很多人对止损的看法，得到的回答各不相同：

A:止损就是把亏损终止了。

B:其实没有必要设止损，很多时候止损被扫了，然后行情又走回来了，设止损就是为了防止单边行情的发生。

事实上，对于B这种看法是比较浅显的，也是很多新手容易犯的错误，因为自身不成熟，害怕止损，又不得不去做止损，心里产生纠结，最终导致每次交易比较盲目。

C：止损就是及时停止并改正自己的错误，然后再去重新研究市场。

D：让自己敢于下单，或者拿住单子，因为有止损，就不怕了。

事实上，C、D这两种看法，属于在交易中逐渐趋于成熟的观念，也是我比较认同的思路。当一个投资者有这种观念时，也就说明他在交易中可以不断总结自己的问题，并及时调整。

还有很多不同阶段的投资者对止损这一问题的认识，这里就不逐一举例了。

从上面的回答中，我们也能看出两点：1、减小风险、保护利润这一根本原则没有被违背，无论哪个阶段的投资者；2、每个投资者根据自己的经验、已形成的能力，对市场的认识和理解是不同的，因此产生了交易方式、交易体系成熟度的差异。当投资者进入市场越深，对市场的理解也就越深刻，自己的操作方式也会更加成熟。反映在可操作性上，便是盈利和亏损比的变化，从亏损大于盈利到盈利大于亏损的转变。这是一个必经的过程，无论是通过哪种方式进入交易市场来做交易。

一个成熟的投资者，在看到盘面时，会马上根据自己的经验对盘面做出一个相应的计划，这种计划包括走势、点位、可能发生的行情以及对行情出现预期之外变化的应对方案（事实上，任何一个投资者都应该通过这种方式锻炼自己的能力来不断提高）。那么，当依据你的计划在一个点位进行下单时，止损的意义除了防止走势出现预期之外行情时及时停止，不知不觉中，也有了新的一层含义——它成为你计划之内的行情走势与计划之外的行情走势之间的一个纽带。当价格进入你的止损点并走过之后，行情就会产生新的变化（假突破不包含在内）。而当你把它作为一个转折点，或者说对止损的认识提高到这个程度后，那么你看待交易的格局，也就会自然而然地被打开。

或许这样干巴巴地说可能读者不会完全理解，那么我就用最近一次交易的例子来进行说明：

做了一波欧美的空单，分批下的单子，第一批被扫损，后来发现是假突破，随后第二批空单跟进。

这里是欧元的H1图，当时两次交易下单时的大概入场点位。第一次下单后，将止损放在前高点（事实上，在发现并下单时这个止损已经有点大了，不过幸好止盈和止损比例没有被破坏，关于盈亏比例，我们将在下一节课中说到）；后遇到假突破止损，在确认后第二次下空单跟进，止损是当时那根K线的高点。

（图为当时欧元H4走势及入场点）

在做这波空单的时候，当时H1已经出现做空信号，而且各方面也显示它需要回调，所以进了空单。当第二次空单跟进时（第一次的假突破没什么可说的，发现后及时跟回就好，而且假突破很少会出现第二次），如果价格出现反转，突破前高出现上涨，那么会打开新的上升格局，H1的上升格局被打开后，就会进入H4区间。当时H4和H1的指标都已经处于高位，如果它先涨起来，指标会进入更高的位置，也就是超买区；那么在打到H4的压力位后会出现回落，是很自然的事情；那么在H4压力位3600~3620区间做空，就很安全了，而下方也可以看到3530~3550区间。那么这里空单的止损的意义也就在于此。如图所示：

在我们的计划中，灰色的空间属于一个盲区，因为我们不确定价格是否会进入这个区间，我们也不能等价格上去以后再做空，因为当时已经出现做空信号；如果死板地等它上去，很大的可能性是会踏空，而事实也是如此。那么止损的意义就在这里，这单一旦止损（不包含假突破在内），那么价格就会进入我们计划中的盲区；换句话说，此时止损就并不仅仅是停止亏损之类的作用了，它会帮你在一个未知的区域进行探索。当到了止损位时，也就相当于市场向你未知的一片区域打开了一扇大门，那么价格一旦进入这扇门，就把前路帮你照亮了，所谓的盲区也就相应消失了，转而你会得到一个更加安全、稳健的点位进行下一次的交易……

事实上很多事情就是这样，任何事情都有两面性，就在于你如何去理解并利用它。当你的经验达到一定程度，你便可以随意运用所掌握的知识做一些小的技巧。但在你的理解没有达到那个层次时，也可以参考一些理论指导帮助提高自己的境界。而我相信当投资者的思维意识能对自己的交易上升到这种程度，并且完全能理解，那么你的交易格局也将会被打开，这也是交易的哲学或者说交易的艺术……

当你能很有效地利用止损，也等于帮你更好地掌控了盘面全局，那么在实际操作时，也不用去担心、害怕自己的单子被止损；因为即使止损后，也会帮你提供一个全新的、你早已准备好的方向，而你的更多准备正在那里等待着市场走势呢！——相信这也是对投资者提高控盘能力的帮助。比如一些像德璞资本外汇平台这样的正规渠道，也常提倡掌握正确的学习方式和交易方式。这也是我一直提倡的，当你有了正确的学习方式以及交易方式时，在交易过程中也会产生更多的乐趣。