背离核心解读与交易实战技巧

背离是一个值得深入探讨的课题。一位前辈说过，他研究出36种背离形态，但无论变化多少，核心思想始终如一。我希望能通过分享一些见解，引发大家的思考与讨论，也欢迎各位分享自己关于背离的经验和方法。

1、背离的本质

背离简单来说，是指价格与指标之间出现不同的运行方向。例如，价格创出新高，但指标却在下降；或者价格下降，指标却在上升。由于某些因素影响，指标无法与价格同步。那么，是什么原因造成了这种情况呢？

我认为，指标最核心的表达意图就是图中所示的内容。虽然价格依然在上涨，但上涨的速率或加速度已经开始放缓，力度不如之前。如果不看指标，仅观察图形，我们主要寻找的是趋势；而指标则提供了趋势之外的重要信息——加速度。

从图中也可以看出，加速度放缓并不代表趋势会立即停止。就像人在跑步时被绊了一下，会踉跄几步才会最终摔倒。因此，需要提醒大家，背离不能代表趋势会马上逆转，它只是一个现象、一个提示和一个信号：趋势开始放缓，有可能停下来。

2、指标的选择

现在可选择的指标越来越多，但这些指标的原始数据无非是最高价、最低价、开盘价和收盘价，再经过数学计算、不同时间周期的平均值等加工而成，细节上虽有差异，但核心大致相同。

我个人使用较多的是MACD，采用原始的数值设置。当然，数值也可以优化，根据个人习惯调整。以往有人推荐RSI，我不是说RSI不好，但自己基本不用。听说过安德列·伯施吗？他是1987年世界期权比赛冠军。据他所说，RSI的发明者是他的徒弟，RSI是在他的办公室里诞生的。这个指标问世不久，甚至连创始人都觉得不怎么样，就不再使用了，但不知为何却被广泛推广，所以他本人对RSI颇为不屑。他更推崇MACD，设置为34、14、6，看起来和原始参数差别不大，我也就没有采用。他的交易有个特点：他看的周期并非我们常见的周期，而是以500个tick（即每500次价格波动）作为一根K线，这样可以剔除亚洲市场许多无聊行情对整体格局造成的不利影响。

我认为RSI具有较强的前瞻性，但正因如此，其可靠性相对较低。当然，也希望有心得的朋友分享RSI的使用经验。所有指标的宽度都是有限的，例如RSI的范围是0到100。有时行情力度很强，但由于指标限制，只能掉头，这也是背离产生的原因之一。

3、背离的种类

经常听到顶背离、底背离等概念，这里不再过多展开。主要情况是：价格创新高（或新低），而指标没有创新高（或新低）；价格与前期高点（或低点）走平，但指标却下跌（或上升）。

还有一些特殊情形：价格没有创出新高，而指标却创出了新高。遇到这种情况需要特别小心，因为随后可能产生较大的行情。

4、波浪理论与背离

艾略特波浪理论与背离有着紧密的联系。从市场的角度，我总结了以下几点。

1）第1浪与第3浪很少出现背离。第1浪确立方向，第3浪是主升推动浪，目的就是迅速拉高、脱离成本区，力度非常强劲，所以第1、3浪之间不太容易产生背离。

2）第3浪的第5子浪与第3浪的第3子浪很有机会产生背离。第3浪的第3子浪是主推浪，而第3浪的第5子浪在创新高的同时，其实已为第4浪的出货做准备，力度一定会减缓，因此产生背离的概率较大。

同样，第3浪与第5浪产生背离的概率更大。第3浪由带动第1浪的资金推动，而第5浪由第4浪之后新进的推动盘主导，第5浪的主要作用是让推动第1浪的主力资金完全出货，并骗取跟风盘。其力度通常是第1、3、5浪中最弱的一个。

3）第4浪中很有可能产生背离。无论是5浪形式还是ABC形式，第3、5浪，或者A、C浪都很可能产生背离。第4浪的主要目的是主力资金平仓，以及诱使一些资金认为趋势已经结束。第4浪的幅度不能太深，因为太深的话，第5浪的新高可能难以支撑，最后的那次假杀力度其实不会很强，容易引起背离。

5、周期与背离

从时间角度来看，时间周期越长的周期出现背离，其可信度越高。我们常见的周期中，月线背离的可信度最高，也就是说，月线上出现背离后，趋势逆转的可能性最大。

如果日线上出现同级别背离，同时在更小的周期（比如4小时）上还存在跨级别背离，那么趋势逆转的可能性就比较大了。

对于行情级别的认定有多种方法，可以以该段行情的主要支撑均线是否仍旧处于同一级别行情来判断，也可以参考重要的分形作为标准。

周期越小，出现背离的机会就越多，可靠性也越低。因此，如果能同时参考不同的周期，背离的可信度会更高。从上面的图也可以看出，欧元在上升过程中，同级别连续出现背离，如果此时就判断行情已经结束，那就为时过早了。

6、特殊背离

除了价格与指标的背离，还有一种重要的背离：数据与数据之后市场反应的背离。例如，一个利好美元的数据却导致美元下跌，这种情形可以帮助我们挖掘市场的气氛。

这篇文章讨论得比较笼统，以后争取结合实战案例进行更深入、更具体的探讨。关于背离的更多实战策略，可以访问德璞外汇平台官网获取相关学习资源。