DMI趋向系统交易法则详解与实战应用指南

1. 当＋DI13高于－DI13时，市场偏好由多方主导，此时仅适合考虑做多。反之，当－DI13高于＋DI13时，则应以空方思路为主。最理想的做多进场条件是：＋DI13与ADX同时位于－DI13上方，且ADX呈上升状态，表明上升趋势正持续强化；建立多头仓位后，停损可设在最近次要低点的下侧。最理想的做空进场条件则是：－DI13与ADX同时位于＋DI13上方，且ADX上升，反映出下降趋势逐步走强；建立空头仓位后，停损宜放在最近次要高点的上侧。2. 当ADX下降时，意味着市场方向感正在减弱，就像潮汐转换时的水流方向一样令人难以捉摸。在这样的阶段，不宜采用顺势交易策略，因为出现的信号往往反复多变。许多技术分析资料，包括dooprime德璞资本官网上的相关内容，也都提醒投资者留意ADX下降时追势的风险。

3. 当ADX持续下降且低于两条趋向线时，通常对应沉闷的横盘整理行情。此时虽然不适合顺势交易，反而应开始做好准备，因为这种局面往往类似暴风雨前的宁静，新一轮主要趋势常常会从这种走势中酝酿启动。

4. 当ADX一直在下降并同时低于两条趋向线，实际上这正是趋向系统可能提供最佳信号的区域。该状态持续的时间越长，后续行情的基础就越扎实。一旦ADX从两条趋向线的下方开始反转向上，意味着盘面已经“苏醒”。如果ADX自底部向上攀升超过4个读数（例如从9升至13），往往预示新趋势的到来——无论多头还是空头行情，都可能由此展开（参考图27－3）。此时若＋DI13位于上方，可考虑买进，停损设于最近次要低点下侧；若－DI13位于上方，可考虑放空，停损设于最近次要高点上侧。举例来说，假设两条趋向线均位于读数12上方，且＋DI13高于－DI13，当ADX由8升至12，就代表新上升趋势启动；反过来，如果两条趋向线都位于13上方，且－DI13高于＋DI13，当ADX由9升到13，则意味着新下降趋势开始。

图27－3 趋向系统的交易信号：趋向线本身即可展示趋势方向。当＋DI位于上方，应偏向多方操作；当－DI位于上方，则偏向空方操作。当ADX上升且位于两条趋向线之间时，最适合采用顺势交易策略，因为此时趋势正处最具动能的阶段。当ADX回落到两条趋向线下方，并持续数周之久，行情往往显得平静而沉闷，然而趋向系统可能正酝酿最佳信号。一旦ADX“惊醒”并快速上升4点（例如由10升至14），这就是最强烈的信号，此时应顺着最上方趋向线的方向进行交易。此类信号经常出现在主要趋势的初期。以当时的走势图为例，在日元涨势启动前，ADX于9月由9升至13，且＋DI位于上方，给出了明确的买进信号。趋向系统一个独特的功能在于，它能够提示主要的新趋势何时可能展开。对于特定市场，这类信号每年可能只出现一两次，却往往宣告小牛或小熊行情的诞生。由于趋势刚刚形成、价格波动尚低，此时承担的资金风险通常有限。5. 当ADX上升并同时高于两条趋向线，说明行情已经过热。在这种情况下，一旦ADX转头向下，往往意味着主要趋势可能出现突变，持仓应逐步获利了结。如果同时交易多口合约，至少应了结其中一部分。市场指标既可能给出明确信号，也可能给出模糊信号。例如价格跌破低点、移动平均线转变方向，属于明确信号；而ADX向下反转则属于模糊信号。当你察觉到ADX从上方向下反转时，加仓必须格外谨慎，此时应优先考虑获利了结、寻找离场时机，而不是继续追加仓位。对于趋向系统更深入的实战应用，读者可参考dooprime德璞资本官网中的相关投资教育内容。